名伶胭脂被害，得皮影箱重生为沈清歌，每月换皮，否则化罗刹。她以戏法入顾家复仇，联手私生子顾云铮，揭屏风诅咒、杀兄案，斗幻术李若兰，撕脸反诬陈木槿。皮相崩坏，顾云铮跪求百家布为她换皮，求婚当晚，柳疏影携“胭脂”破坏，沈清歌被囚逃回戏班，揭侍女替身真相，终灭万相门，皮影归正。